随着中国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段,构建新发展格局、建设现代化产业体系不仅需要资本积累的数量保障,也离不开资本要素优化配置,共同形成对发展质量的正向引导作用。这就要求金融机构给予针对性的、持续的、有力的支持,发挥金融服务实体经济的功能。
近些年来,大型银行纷纷加注科创金融,提高对科创企业的综合服务能力,既体现出银行业对国家发展战略的责任担当,也为银行业务发展提供了新的利润增长极。
翻看2022年各家银行的年报,去年银行在科创金融的突破显著。具体来看,建设银行科技企业贷款突破1.2万亿元,增幅达40%;交通银行科技金融授信客户数较上年末增长49.55%,战略性新兴产业贷款余额较上年末增长109.88%;工商银行国家重点支持的高新技术领域企业贷款余额1.23万亿元,战略性新兴产业贷款余额1.75万亿元;农业银行战略性新兴产业贷款余额达1.24万亿元,较上年末增加超3800亿元;邮储银行服务“专精特新”及科创企业客户5.40万户,贷款增速超过40%;中国银行全年对科技金融领域提供综合金融支持约1.45万亿元。几家大行对于科创企业的扶持金额已经达到数万亿元。
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目前,银行对于科创企业的金融服务主要还是在于传统的贷款,但是除此之外,银行也意识到科创企业与传统企业相比,具有高成长、高技术、高风险、高收益的特点,但往往主体信用不足,研发融资需求旺盛却缺乏有效抵押物,与传统银行的风控要求相违背。所以,在信贷上在服务模式上,各家大行着力组建自己的服务体系,不断拓展服务边界,也在绩效考核上降低传统贷款规模的比重,而更看重综合服务带来的业务增量。
比如,浦发银行在年报中指出,抓好FPA经营,利用集团多牌照优势,加快向“综合金融服务商”角色转变,实现从相对单一的贷款经营向包括资金组织、撮合交易等多品种业务指标的全面经营转变。科创金融方面,持续加大对科技创新的金融支持,深化“股、债、贷”一体化生态圈经营。去年,浦发银行服务科技型企业超5万户,较年初增加25%;科创贷款余额超3900亿元,较年初增长28%。科创板上市企业中,超70%为浦发银行服务的客户。
在服务科创企业中,全生命周期成为了多家银行共同提到的关键词。农业银行在年报中表示,积极打造“投、贷、服”一体化的科创企业综合金融服务体系,在评级、担保、授信等方面出台差异化支持措施,推出线上场景、政府增信、投贷联动、公私联动等多类专属产品。为专精特新“小巨人”企业提供全要素、全周期、全生态的优质金融服务。
邮储银行结合“专精特新”及科创企业不同发展阶段、不同经营方式的差异化特征,秉持主办行客户服务理念,精准聚焦“专精特新”及科创企业的融资融信、财富管理、支付结算及账户管理、资本市场、咨询撮合五大方面需求,精心打造了五大类产品服务线,着力为客户提供全链条、全生命周期服务。
中国银行构建综合金融产品谱系,推出科技金融信息平台,促进商行投行高质量业务联动,为科技企业提供全生命周期服务。其中,科技金融贷款、战略性新兴产业贷款、绿色信贷、制造业中长期贷款比上年末分别增长为14%、115%、41%、39%。
以银行传统的信贷服务标准来看,科创企业并不是优质的贷款对象。一方面,科创企业本身主要是中小企业,需要压降生产经营成本,较难承担高额贷款利率;另一方面科创企业通常具有轻资产化、规模小、抗风险能力不足等特点,并且时常缺少抵押物和担保。
而为了服务国家战略,培育优秀的科创企业,银行对于科创类的贷款普遍给予了更为优惠的贷款利率。浦发银行上海分行普惠金融部(科创金融及乡村振兴部)总经理钟泉告诉21世纪经济报道记者,科创企业的平均贷款利率一般会低于银行企业贷款的平均利率,上海目前的平均企业贷款利率为4%左右,科创企业比这个还要低。背后的原因,一是因为政策导向;二是因为科创类的贷款以一年以内的流贷为主。但为了给企业提供长期的资金支持,银行一般会给予续贷便利或给予一次额度,多年循环使用。
而对于科创企业的贷款风控,一些银行结合科创型企业的特点进行了优化和调整。比如,邮储银行定制评级模型,在传统评级模型基础上,结合“专精特新”研发投入、专利、成长性、政策支持等要素开展客户精准画像,还原科创企业真实信用评价,构建“看未来”评价方法。
上海银行的做法与此类似,上海银行浦东大道支行行长助理林航对记者表示,在对一家物联网企业的服务中,他们没有按照传统企业完全靠资产抵押的信贷模型,而是通过与企业共享数据,在贷前、贷中、贷后实时监测企业运营数据,把握企业现金流动情况,动态追踪企业规划的进展情况,确保资产的有效性。
为了更好地服务科创企业,不错过“科创潜力股”,银行对于科创金融可能带来的风险适当提升了容错率。钟泉表示,上海主流银行一般而言贷款的不良率都是限制在1%左右,最高不超过2%,但是对于科创类的企业,尤其是中小型的科创类企业,往往对不良的容忍度会提升到3%以上。银行在做相关业务时,内部也会强调“尽职免责”理念。
多位银行信贷部门的一线员工告诉记者,目前挖掘新的科创企业有时也要用一些“笨办法”,比如在科技园区扫楼,拿着工信部发布的“专精特新”“小巨人”名单一家一家联系等。可以说,在这个过程中,既要大海捞针,也要慧眼识珠。
“一般一家科创企业从成立到有望上市的周期在5年左右。如果银行在企业的创业前期没有及时跟进,就已经失去了未来合作的机会”,交通银行张江支行副行长丁岷对记者表示。所以,银行发展科创金融需要以投行的视角来看企业的运行。
“传统的信贷主要参考企业的财务指标,而对于科创企业而言,这个标准就不适用。”丁岷告诉记者,“比如,我们的一家科创企业用户研发投入大,目前还没有实现盈利,但我们已经给予了他们共计3.9亿的资金支持”。
丁岷表示,敢于对一家暂未盈利的企业给予如此多资金支持,底气来源于对这家企业以及所处行业的了解。
“分行会了解这家企业的团队、技术路线、技术天花板、竞争对手等信息,以及其他金融机构,比如投行对企业的判断等,在了解这些信息以后再看企业的财务报表”。丁珉说道。
着眼于员工行业专业度的提高,一些银行开展了对信贷业务部门人员的培训,提升工作人员对生物医药、人工智能、集成电路等重点行业的了解和认知;另一方面,近些年在招聘新员工时也更加关注其在某项专业领域的背景,而非仅限于金融专业。